El interés compuesto es, básicamente, ganar intereses sobre los intereses que ya generaste antes — no solo sobre el capital inicial. El efecto acumulado a lo largo de los años es mucho más grande de lo que la intuición indica.
Si invertís US$1.000 a una tasa del 10% anual, el primer año ganás US$100. Pero el segundo año, ese 10% ya no se calcula sobre US$1.000, sino sobre US$1.100 — así que ganás US$110. Parece poca diferencia, pero a los 20 años esos US$1.000 se convirtieron en cerca de US$6.700, sin haber agregado un solo peso más.
Dos personas invierten la misma cantidad total, pero una empieza 10 años antes que la otra. Casi siempre, la que empezó antes termina con más plata — aunque haya invertido menos por año — simplemente porque tuvo más tiempo para que el efecto compuesto trabaje. Esto es lo que se suele resumir como "el tiempo en el mercado le gana al monto invertido".
El interés compuesto también juega en contra cuando estás del otro lado — por ejemplo, en una deuda de tarjeta de crédito que no pagás a tiempo. Ahí el mismo mecanismo que hace crecer una inversión hace crecer una deuda, y por eso las deudas de alta tasa que se acumulan en el tiempo son tan difíciles de sacarse de encima.
Empezar antes, aunque sea con poco, casi siempre le gana a esperar a "tener más plata" para arrancar. El tiempo es el ingrediente que no se puede recuperar después — es la misma lógica que explicamos en profundidad en el artículo sobre pensar en largo plazo.
No — aplica a cualquier instrumento que reinvierta sus rendimientos: bonos, fondos, plazos fijos que se renuevan con capital e intereses, etc. La clave es que lo ganado se sume al capital que sigue generando rendimiento.
Los primeros años el efecto es chico y poco visible. Se vuelve notorio recién después de varios años sostenidos — por eso el factor tiempo es tan determinante.
El concepto matemático es el mismo, pero hay que medir el rendimiento en términos reales (descontando inflación) para saber si realmente estás ganando poder de compra en el tiempo.
Compartimos análisis, decisiones de portfolio y contenido educativo todos los días.
← Volver al inicio